Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг

Банковское дело » Эмиссионные операции коммерческих банков » Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг - установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг (ст.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

− закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" формы и порядка;

− размещается выпусками;

− имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. [31, с.9]

Цели эмиссии, проводимой банками:

− привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка соответственно требованиям ЦБ РФ;

− создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка;

− формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долговых ценных бумаг;

− повышение ликвидности банка, баланса банка;

− укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного института;

− оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества;

− предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования;

− секьюритизация активов.

Эмиссия банком ценных бумаг имеет ряд особенностей:

− в качестве регистрационного органа выступает Банк России и его учреждения;

− к банкам как эмитентам предъявлены дополнительные требования, определяющие удовлетворительность их финансового состояния;

− наличие накопительного счета, концентрация средств эмитента на нем до регистрации итогов выпуска. [14, с.189-190]

Упомянутые действия по размещению ценных бумаг объединяются в ряд этапов, которые и образуют процедуру эмиссии ценных бумаг.

В общем случае процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы (п.1 ст. 19 Федерального закона № 39-ФЗ):

− принятие решения о размещении ценных бумаг;

− утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

− государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

− размещение ценных бумаг;

− государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг находятся между собой в определенной логической последовательности. Нарушение этой последовательности в соответствии со ст.26 Федерального закона № 39-ФЗ признается недобросовестной эмиссией и является основанием для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, приостановления эмиссии ценных бумаг и признания выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся [14, с.42].

Решениями о размещении ценных бумаг являются решения, определяющие порядок и основные условия размещения ценных бумаг и являющиеся основанием для их размещения. К таким решениям относятся:

− договор о создании (решение единственного учредителя об учреждении) акционерного общества;

− решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций;

− решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций;

− решение о дроблении акций;

− решение о консолидации акций;

− решение о внесении в устав акционерного общества изменений и (или) дополнений в части прав, предоставляемых привилегированными акциями;

− решение о размещении дополнительных акций, в которые осуществляется конвертация ранее размещенных привилегированных акций, конвертируемых в обыкновенные акции или привилегированные акции иного типа;

− договор о слиянии акционерных обществ;

− договор о присоединении одного акционерного общества к другому акционерному обществу;

− решение о реорганизации акционерного общества в форме разделения;

− решение о реорганизации акционерного общества в форме выделения;

− решение о преобразовании юридического лица в акционерное общество;

Еще по теме:

Форма договора банковского вклада
Согласно ст. 836 ГК РФ договор банковского вклада должен быть заключен в письменной форме. Письменная форма договора банковского вклада считается соблюденной, если внесение вклада удостоверено сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом либо иным выданным банком вкладчику док ...

Порядок выпуска и обращения коммерческими банками сертификатов
К другим ценным бумагам, эмитируемым коммерческими банками, относятся депозитные и сберегательные сертификаты. [6, с.179] Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на пол ...

Комплексное изучение бухгалтерского баланса в целях уточнения кредитного рейтинга предприятия
В связи с тем, что в отчетных документах СЗАО "СКВО" встречаются сомнительные показатели, финансовая служба предприятия, т.е. его бухгалтерия, должна с особой тщательностью относиться ко всем бухгалтерским записям, не допуская ошибок в проводках. При отражении операций, связанных с учетом ...