Рентабельность деятельности предприятия отражает конечную (чистую) эффективность всей деятельности клиента и позволяет планировать получение итогового финансового результата:
Чистая прибыль (стр. 190 формы №2) |
(5) |
Выручка от реализации (стр. 010 формы №2) |
Рентабельность собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в бизнес, позволяет сравнить эффективность собственного капитала с возможным доходом от альтернативных вложений в другие активы:
Чистая прибыль (стр. 190 формы №2) |
(6) |
Средняя за период величина фактического собственного капитала |
Общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяется отношением общей суммы прибыли до выплаты налогов к средней сумме совокупных активов предприятия за период:
Балансовая прибыль (стр. 140 формы №2) |
(7) |
Стр. 700 Баланса |
Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы.
Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости, применяемые при оценке кредитоспособности заемщика.
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств. Коэффициенты финансовой устойчивости, рекомендуемые к применению в большинстве российских коммерческих банках приведены в Приложение 7.
Единого мнения по финансовым коэффициентам, которые должны входить в оценку финансовой устойчивости, на сегодняшний день нет. Коэффициенты, предложенные авторами, взаимно дополняют друг друга. Некоторыми авторами (а также в некоторых методиках банков) при оценке финансового состояния для оценки финансовой устойчивости используются коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты оборачиваемости также участвуют в процессе оценки кредитоспособности заемщика.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться скоростью оборота или числом оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его элементы, а также периодом оборота или средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. В целях финансового анализа могут рассчитываться следующие коэффициенты (Таблица 1.2.2).
Таблица 1.2.2 Коэффициенты оборачиваемости (скорость оборота)
Наименование коэффициентов оборачиваемости |
Формула расчета |
Оборачиваемость всего капитала |
Выручка от реализации / Средняя за период величина активов (стр. 300) |
Оборачиваемость собственного капитала |
Выручка от реализации / Средняя за период величина собственного капитала (стр. 490 -стр. 465 - стр. 475) |
Оборачиваемость оборотных средств |
Выручка от реализации / Средняя за период величина оборотных средств (стр. 290) |
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности |
Выручка от реализации / Средняя за период величина дебиторской задолженности (стр. 240) |
Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности |
Выручка от реализации / Средняя за период величина кредиторской задолженности (стр. 620) |
Еще по теме:
Основные определения страхования
В условиях активно развивающихся рыночных отношений наиболее важное место в развитии рынка капитала нашей страны отводится страховому рынку. Наличие устойчивого страхового рынка — существенный компонент любой преуспевающей экономики. Страхование — вид экономической деятельности, непосредственно св ...
История возникновения и развития пенсионного страхования в России
Государственное пенсионное страхование в России зародилось в начале двадцатого века, что было гораздо позднее, чем в большинстве развитых стран. . В своем развитии оно охватило только небольшую часть населения России, только высшие слои населения могли пользоваться им. По прошествии переходного пер ...
Диагностическая функция
Под диагностической функцией понимается способность системы индексов характеризовать состояние и динамику развития как национальной экономики в целом, так и ее отдельных составляющих. Например, сопоставительный анализ движения национального и отраслевых индексов способен показать, (и отчасти предск ...