Управление и капиталовложениями, анализ и оценка затрат

Банковское дело » Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке » Управление и капиталовложениями, анализ и оценка затрат

Процесс управления затратами банка включает две составляющие:

- управление затратами на стадии принятия инвестиционного решения о последующем развитии банковского бизнеса;

- управление текущими затратами на стадии его функционирования.

Известно, что инвестиционные решения - это решения о текущих затратах, осуществляемых в целях получения доходов в будущем.

Необходимо заметить, что из всех решений, которые принимают собственники и менеджмент банка, решения о капиталовложениях являются наиболее сложными, поскольку процесс вовлечения значительных денежных ресурсов зачастую необратим. При принятии решений о капиталовложениях (инвестиции в здание, банковское оборудование, программное обеспечение, рекламу и др.) анализируются, прежде всего, объемы производимых инвестиций и сроки их окупаемости.

Метод оценки капиталовложений по чистой приведенной стоимости подразумевает использование приема дисконтирования будущих поступлений денежных средств и вычисление их приведенной стоимости. Так, собственники и менеджеры банка могут сравнить доход от рассматриваемого проекта капиталовложений с альтернативным, равным по риску, в частности созданием нового банка или расширению банковского бизнеса, например вложениям денег в безрисковые ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках. Для этого достаточно рассчитать чистую приведенную стоимость (net present value - NPV)[9] проекта.

Выбор проекта происходит на основе полученных значений NPV, рассчитываемой по определенной формуле. Так, если банк предполагает осуществить единовременные инвестиции, NPV рассчитывается по следующей формуле:

Исходя из целевой установки - повышения рыночной стоимости банка - решение об инвестировании принимается собственниками и руководством банка исходя из следующих предпосылок:

- если NPV > 0, то капиталовложения в анализируемый проект являются целесообразными, поскольку доходы от проекта превысят затраты на его реализацию;

- если NPV = 0, то банку, в сущности, безразлично, принять проект капиталовложений или его отвергнуть. Окончательное решение может приниматься исходя из других критериальных оценок, поскольку, реализуя данный проект, банк покрывает произведенные им расходы, не получая прибыли;

- если NPV < 0, то банку от реализации данного проекта целесообразно отказаться, поскольку он может привести к потенциальным убыткам.

Произведя соответствующие расчеты, собственники и руководство банка могут прийти к окончательному решению по выбору одного из альтернативных проектов: при прочих равных условиях выбирается проект с большим NPV. В качестве примера в настоящей дипломной работе проведена оценка инвестиционного проекта банка по открытию операционной кассы, произведя соответственно расчет NPV.

Исходные данные по проекту.

Объемы планируемых операций в операционной кассе - 700 000 долл. в день, из них VIP-клиентских операций - 400 000 долл., по операциям банка с прочими клиентами - 300 000 долл. Прогнозная маржа по операциям составляет 0,03% по операциям с VIP-клиентами, 0,06% - по операциям с прочими клиентами. Формируемый денежный поток по проекту включает первоначальные инвестиционные затраты, планируемые к получению доходы по операциям, административно-хозяйственные расходы по содержанию операционной кассы

При требовании к доходности проекта 20% NPV больше 0 на четвертом году его реализации соответственно требования к окупаемости проекта удовлетворяются. Одной из основных задач анализа и оценки затрат является определение основных показателей увеличения его капитала. Это необходимо для определения источников покрытия этих затрат из доходов и прибыли банка. Результатом такого анализа могут быть оптимизация или прямое сокращение затрат перед этапом формирования и планирования. Анализируя объемы затрат, сопоставляя их с текущими объемами и доходами, сформированными фондами и прибылью, можно сделать такие выводы, как невозможность реализации тех или иных проектов из-за отсутствия достаточной ресурсной базы и, как следствие, низкого потенциала банка. Результат оценки - пересмотр таких проектов как несостоятельных. Обычно оценка затрат производится подразделениями банка в соответствии с поставленными перед ними задачами. Методика оценки ничем не отличается от обычной процедуры построения плана реализации любого коммерческого проекта. Оценка затрат предполагает следующую их группировку:

Еще по теме:

Предмет договора имущественного страхования
Договор страхования, как, впрочем, и любые иные гражданско-правовые договоры, считается заключенным с момента, когда сторонами согласованы все его существенные условия (п. 1 ст. 432 ГК РФ). Договоры, в которых не согласовано даже одно из существенных условий либо результат такого согласования излож ...

Понятие договора банковского вклада
По договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором (п. 1 ст. 834 ГК). Дого ...

Условия получения маржинального кредита
маржинальный торговля брокерский кредитование Маржинальная торговля предполагает осуществление операций с активами, полученными от брокера в кредит. Это могут быть как денежные средства, так и торгуемые товары: например, акции, стандартные контракты. Маржинальное кредитование имеет свою специфику. ...